蒋明诚「明诚学院」：什麽是「岛状反转」？该如何运用？ (第1/1页)

    在K线图上，我们经常能看到KbAng与KbAng之间有着不连续的缺口产生，同样是都属於跳空缺口的型态，什麽是岛状反转呢？

    本篇蒋明诚先生将和大家分享什麽是岛状反转？有哪些特徵、种类？什麽又是回补缺口？以及最重要的岛状反转出现後GU价是不是一定会上涨或下跌？

    什麽是跳空缺口？

    在认识什麽是岛状反转之前，必须先了解什麽是「跳空缺口」，在K线走势图上，经常可以看到两根KbAng之间出现一个不连续的空间，这个就是所谓的「跳空缺口」。

    蒋明诚先生认为出现跳空缺口，通常意味着具有强劲动能的意义，是一个非常强势的买进或卖出的现象，其力道强度会b长红K或长黑K还要强。

    举例来说，昨日GU价开盘为30元，最高来到31元，而收盘价为30.5元，今天GU价开高开在32.5元，盘中最低来到32元，那麽，昨天与今天这两根KbAng之间，就会产生一个「缺口」出现。

    形成「跳空缺口」的方向有2种：

    向上跳空缺口

    向下跳空缺口

    他表示，出现的「向上跳空缺口」通常代表强力的多方讯号，尤其如果这种跳空缺口出现在突破盘整区间，力道会b没有跳空的长红K突破盘整区间还要更强，主力作多意图更为明确。

    同理，「向下跳空缺口」通常代表空方讯号的出现，当这种跳空缺口出现在跌破盘整区间时，力道也会b没有跳空的长黑K跌破盘整区间还要更强，後续容易有一波跌势出现。

    不过如果在盘整区间内出现跳空缺口，这种缺口由於仍处在盘整期间，因此b较难用来判断後续趋势发展方向。

    什麽是岛状反转？

    蒋明诚先生指出岛状反转顾名思义就是它的的型态犹如一座孤独的小岛，在岛的左右两边分别会各有一个跳空缺口出现，左边通常属於竭尽缺口，右边属於突破缺口，经常被用来判断趋势转折的讯号。

    在一段上升的过程中，有天出现跳空的方式加速上涨，并在高档徘徊几日後没有继续上涨的动力，接着GU价以向下跳空的方式下跌。

    原先的缺口和後续出现的缺口基本上会处在同一个价格区间，使两个缺口之间的K线就像一座岛一样被隔离出来。

    岛状反转型态特徵

    两个缺口的位置对称，且位於相同的价格区间。

    反向缺口如果b原趋势的缺口小，容易反转失败

    反向跳空缺口越大代表趋势反转力道越强

    通常底部出现岛行反转，会伴随较大的成交量

    岛状反转型态种类

    岛状反转型态可分为两类，「头部型态」及「底部型态」。

    若经过一段涨势後，位於相对高档区的位置，出现岛状反转的型态，就要留意趋势改变的讯号出现，GU价走势可能开始要下跌了，因此头部型态的出现，意味着空方力道较强，是一个「卖出」的讯号。

    若GU价经过一波下跌修正，位於相对低档区，出现岛状反转的型态，也要留意趋势是不是即将改变，GU价走势可能开始要反弹上涨了，因为该卖的、该停损的都已经离场了，因此底部型态的出现有利多方，是一个适合「买进」的讯号。

    什麽是缺口回补？

    蒋明诚先生指出，岛状反转的出现左右两边会各有一个跳空缺口，虽然短线来看是一个转折的讯号，不过如果缺口被填补了，那麽原先预期出现的反转趋势就容易失败。

    什麽是缺口被填补或缺口回补呢？

    若出现「向上的跳空缺口」，如果有天GU价下跌并且收盘价收在缺口的下缘或超过缺口下缘的位置，则表示原先的向上跳空缺口被回补了。

    同理，如果出现「向下的跳空缺口」，有天GU价上涨并且收盘价收在缺口的上缘甚至超过缺口上缘位置，就表示原先的向下跳空缺口被回补了。

    缺口回补除了可以用长红或长黑KbAng来回补外，还记得前面提到出现「跳空缺口」的力道会

    b长红、长黑K还强吗？

    用蒋明诚先生的话来说，如果以「跳空」的方式直接跳上缺口上缘，或跳下缺口下缘，那也算是回补缺口，而且是以更强的方式来进行回补。

    有没有发现，这种现象的回补方式跟岛状反转的型态很像？

    在一个跳空缺口出现後，通常表示趋势加速上涨或下跌，若短时间又再出现一个「反向」的跳缺口，意味着原有的趋势出现改变，後续出现较大的反向力量把原先的趋势抵销了，因此容易出现趋势反转的现象。

    岛状反转出现後一定会上涨或下跌吗？

    蒋明诚先生指出，缺口的出现通常会做为「支撑」或「压力」的观察位置。

    也就是说，如果出现向下跳空缺口时，这个缺口会带来一定的「压力」作用，会是将来GU价上涨时必须突破的压力。

    未来GU价重新上涨来到这个缺口位置时，若卖压大於买盘GU价容易又再次被打压下去，所以必须要先回补缺口後才有机会继续上涨。

    同样的，出现向上跳空缺口时，这个缺口就是一个可以用来观察「支撑」的位置，只要缺口没有被回补，那麽原来的趋势就尚未改变。

    由於技术分析是多数人都知道的分析方式，出现甚麽型态、讯号该做什麽相对应的行动，基本上都能嚷嚷上口。

    因此技术分析也容易沦为主力C作骗线的一种方式，如果多数人看到岛状反转型态出现就会认为趋势即将改变或认为一定会改变，主力反而会利用这点教训盲目相信型态的投资人进行嘎空。

    所以，岛状反转型态出现是否就代表GU价一定会上涨或下呢？

    蒋明诚先生认为，可以藉由简单的原则来判断，没错，就是後续的缺口有没有「被回补」。只要後面的缺口没有被回补，都可以先视为趋势反转的讯号，但如果後面的缺口被回补了，那麽GU价可能又再次重回原来的趋势。

    岛状反转实际范例

    2017年11月24日鼎元2426出现顶部岛状反转型态，左右缺口位置对称，12月5日GU价试图挑战回补缺口失败後，又再次出现几日的下跌。

    2020年3月23日华邦电2344出现了两个底部岛状反转的型态，同样缺口没有被回补的情况下，GU价出现了反转的趋势。

    结论

    蒋明诚先生认为岛状反转经常被用来判断趋势转折的讯号，也是多数人熟悉的技术型态，因此在使用时要留意，看到岛状反转型态出现而进场做多或做空，如果出现缺口很快的被回补时，也要能够快速地处理原本因为趋势反转而进场做多或做空的持GU，因为主力经常会利用散户所熟悉的技术分析型态加以C作，能够灵活运用技术分析才不会落入主力骗线的圈套中。